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기본적 분석은 기업의 재무 상태와 성과를 평가하기 위해 재무제표와 재무비율을 분석하는 방법입니다. 재무비율 분석은 다양한 비율을 계산하여 기업의 유동성, 수익성, 레버리지 등을 평가하는 중요한 도구입니다. 각각의 비율은 특정 측면에서 기업의 재무 상태를 평가하는 데 도움이 됩니다.
재무비율 분석
재무비율 분석은 기업의 재무제표 데이터를 기반으로 여러 가지 비율을 계산하여 기업의 재무 상태를 평가하는 방법입니다. 이 방법은 투자자, 채권자, 경영자 등 이해관계자가 기업을 평가하는 데 사용됩니다. 주요 비율로는 유동성 비율, 수익성 비율, 레버리지 비율 등이 있습니다.
1. 유동성 비율(유동성비)
유동성 비율은 기업이 단기 채무를 상환할 수 있는 능력을 평가합니다. 즉, 기업이 얼마나 쉽게 현금을 확보할 수 있는지를 나타냅니다.
유동비율(당기비율)
의미: 유동자산이 유동부채보다 몇 배 많은지를 나타내며, 1 이상의 값이 바람직합니다.
예시: 유동자산이 100억 원이고 유동부채가 50억 원인 경우, 유동비율은 2가 됩니다.
당좌비율(빠른 비율)
공식:
의미: 당좌자산(유동자산에서 재고자산을 제외한 자산)이 유동부채보다 몇 배 많은지를 나타냅니다. 일반적으로 1 이상이 바람직합니다.
예시: 유동자산이 100억 원, 재고자산이 20억 원, 유동부채가 50억 원인 경우, 당좌비율은 1.6이 됩니다.
2. 수익성 비율(수익성비)
수익성 비율은 기업이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 평가합니다. 이 비율은 기업의 경영 성과를 나타내는 중요한 지표입니다.
매출총이익률(총이익률)
공
의미: 매출액에서 매출원가를 뺀 매출총이익이 매출액의 몇 퍼센트인지를 나타냅니다.
예시: 매출액이 100억 원, 매출총이익이 30억 원인 경우, 매출총이익률은 30%가 됩니다.
영업이익률(영업이익률)
의미: 매출액에서 영업비용을 뺀 영업이익이 매출액의 몇 퍼센트인지를 나타냅니다.
예시: 매출액이 100억 원, 영업이익이 20억 원인 경우, 영업이익률은 20%가 됩니다.
순이익률(순이익률)
매출액
당기순이익
의미: 매출액에서 모든 비용을 뺀 당기순이익이 매출액의 몇 퍼센트인지를 나타냅니다.
예시: 매출액이 100억 원, 당기순이익이 10억 원인 경우, 순이익률은 10%가 됩니다.
자기자본이익률(자기자본이익률, ROE)
의미: 자기자본 대비 당기순이익이 몇 퍼센트인지를 나타내며, 투자자들이 많이 참고하는 지표입니다.
예시: 당기순이익이 10억 원, 자기자본이 100억 원인 경우, ROE는 10%가 됩니다.
3. 레버리지 비율(레버리지 비율)
레버리지 비율은 기업의 부채 수준과 재무 구조를 평가합니다. 즉, 기업이 얼마나 많은 자산을 부채로 조달하고 있는지를 나타냅니다.
부채비율(자기자본 대비 부채비율)
의미: 자기자본에 대한 부채의 비율을 나타내며, 100% 이하가 바람직합니다.
예시: 총부채가 50억 원, 자기자본이 100억 원인 경우, 부채비율은 50%가 됩니다.
자기자본비율(자기자본비율)
자기자본비율
의미: 총자산에서 자기자본이 차지하는 비율을 나타내며, 기업의 재무 건전성을 평가할 수 있습니다.
예시: 총자산이 200억 원, 자기자본이 100억 원인 경우, 자기자본비율은 50%가 됩니다.
이자보상비율(이자보상배율)
공식:
이자보상비율
의미: 영업이익이 이자비용을 몇 배나 감당할 수 있는지를 나타냅니다. 일반적으로 1.5 이상이 바람직합니다.
예시: 영업이익이 30억 원, 이자비용이 10억 원인 경우, 이자보상비율은 3이 됩니다.
재무비율 분석은 기업의 유동성, 수익성, 레버리지 등을 평가하는 중요한 도구입니다. 유동성 비율은 기업의 단기 채무 상환 능력을, 수익성 비율은 이익 창출 능력을, 레버리지 비율은 부채 수준과 재무 구조를 평가합니다. 이러한 비율을 종합적으로 분석하면 기업의 재무 상태를 더 정확하게 이해할 수 있습니다.